Эксперты Укрсоцбанка отмечают растущий интерес клиентов к инструментам торгового финансирования

По мнению экспертов банка, на сегодняшний день основными игроками рынка торгового финансирования выступают банки с иностранным капиталом. На украинском  рынке, только их гарантии для дистрибьюторов принимаются иностранными компаниями, поставляющими товары группы FMCG (табачные изделия, средства гигиены, техника для дома и пр.). Международные инструменты, как правило, требуют подтверждения, и тут опять-таки больше возможностей у таких игроков, как Укрсоцбанк.

Начальник Департамента глобальных транзакционных услуг Александр Буглак: «Сегодня существует интерес к постимпортному финансированию, но только на сроки 3—5 лет, для сумм менее 2—3 млн евро, которые не всегда обоснованы для структурирования со страхованием ЭКА. Преимущества:  безресурсность операции для украинского банка (пост-финансирование/дисконтирование осуществляет инобанк), лучший контроль целевого использования и меньший риск для банка (гарантированное поступление в Украину импортируемого оборудования, которое тоже оформляется в залог). К сожалению, в связи с низкими рейтингами страны, пост-финансирование, особенно на срок более года, все еще довольно дорогое, почти сравнимое по цене с инвестиционным кредитованием. Но экспортер, который заинтересован в реализации, может согласиться взять на себя часть расходов, например по стоимости дисконтирования аккредитива».

Александр Буглак также рассказал о наиболее популярных инструментах торгового финансирования и возможностях получения гарантии: «Если говорить об инструментах торгового финансирования, то тут традиционно популярны аккредитивы и гарантии, которые, кроме обеспечения надежности взаиморасчетов, являются еще и способом финансирования, т е. когда они обеспечиваются не денежными средствами, а другими залогами.

Гарантии сегодня актуальны, как и всегда. Границы стоимости очень широки, зависит от класса заемщика, типа обеспечения, необходимости подтверждения инобанка — от 3,5% до 7% годовых. Некоторые банки начали сильно демпинговать на рынке, предлагая цены ниже себестоимости, которая складывается из: стоимости капитала (а в Украине в отличие от других стран, к сожалению, документарные инструменты имеют такой же коэффициент активов, взвешенных на риск, как и обычные кредиты — 100%), стоимости резервирования, маржи за сам риск (вероятность дефолта), административных расходов, ну и какой-то минимальной нормы рентабельности. Клиент должен понимать, что если гарантия оценивается дешевле 3% годовых, банк с целью компенсации рано или поздно все равно будет «добирать» доходность за счет других продуктов, т е. возможно только в случае комплексного обслуживания со справедливым уровнем тарифов».

«Если же компания является крупным экспортером commodities, с хорошей кредитной историей, — продолжает эксперт, — то, при правильном структурировании кредита, его условия будут более выгодные, чем working capital finance. Также существуют иностранные компании — крупные commodity traders, которые, с целью увеличения отдачи от свободных финансовых ресурсов, могут выдавать предэкспотные кредиты украинским экспортерам, под гарантии крупнейших украинских банков. Будет развиваться и дисконтирование экспортных аккредитивов с отсрочкой платежа, ведь предоставление отсрочки иностранным покупателям -  хороший инструмент расширения сбыта для экспортера».